半导体AI日报封面

AI算力需求沿垂直分工持续外溢：定制硅片与光互连厂商首次给出十年量级营收路径，本地推理算力开始从数据中心向终端下沉。

半导体AI日报 · 2026-10-07: Marvell上调FY28营收至200亿美元，RTX Spark今日发布

01 · Marvell上调FY28营收指引至200亿美元，首次给出FY31营收目标区间700亿至900亿美元

Marvell于10月6日在纽约举办投资者日，管理层将FY2028营收指引由180亿美元上调至约200亿美元，超出华尔街一致预期（约181亿至182亿美元），并首次公布FY2031营收目标区间700亿至900亿美元。FY2029定制芯片收入目标同步由100亿美元以上上调至120亿美元以上，FY2027营收指引维持约120亿美元。

核心看点：FY28目标在约10个月内累计上调约54%，新增约20亿美元增量主要来自数据中心互连产品（scale-up光互连、交换与定制XPU配套）。定制硅片目前占公司营收约18%，公司目标为2028年约554亿美元定制计算市场争取约20%份额，对应年收入超110亿美元；7月与Google扩大定制处理器合作后，管理层预计主要收入贡献自FY2029起体现。

来源：Reuters / Benzinga / Quartz

02 · 微软确认10月7日Windows与Surface活动，NVIDIA RTX Spark平台本地AI PC今日亮相

微软确认于10月7日在旧金山举行两年来的首场大型Windows活动，CEO纳德拉与NVIDIA CEO黄仁勋同台，主题为「本地AI如何开启PC的下一章」。活动核心为NVIDIA RTX Spark平台首批整机，包括由GB10超级芯片驱动的Surface Laptop Ultra。GB10将20核Grace CPU与Blackwell GPU融合，配128GB统一内存，FP4算力约1 petaFLOP，可本地运行约1200亿参数模型。

核心看点：NVIDIA首次以完整SoC形态进入消费级PC市场，直接与Intel、AMD、Apple、高通竞争，与高通Arm路线并行而非替代；RTX Spark定位面向AI Agent工作负载的本地推理终端，首批Windows整机预计10月出货。

来源：Engadget / NVIDIA Newsroom

03 · 美光FY26业绩创纪录：数据中心营收同比约11倍，全年CapEx达274亿美元

美光9月30日发布FY2026第四财季（截至9月3日）及全年业绩：Core Data Center事业部Q4营收180.02亿美元（上年同期约15.77亿美元，同比约11倍），毛利率90%；Cloud Memory事业部Q4营收162.83亿美元，毛利率83%。全年净资本开支273.7亿美元，调整后自由现金流623.1亿美元，期末现金及投资734.8亿美元，管理层指引FY2027业绩进一步走强。

核心看点：HBM为核心驱动力，管理层称AI正演进为Super Intelligence，存储是AI平台竞争力的组成部分；面向KV-cache场景的7600/9650 PCIe SSD已出货，存储布局从DRAM向全栈扩展；战略客户协议（SCA）为长期需求提供可见度。

来源：Micron IR / CNBC

04 · Counterpoint：Q2全球代工厂2.0营收966亿美元创纪录，同比增长25%

Counterpoint Research于10月5日发布研究：2026年第二季度全球Foundry 2.0（先进代工，聚焦AI/HPC加速器、HBM配套、CPU及先进封装相关产能）营收达966亿美元，同比增长25%、环比增长11%，创历史纪录。增长来自数据中心AI需求带动的先进制程供给紧张，以及PMIC等外围AI芯片需求上升。

核心看点：「代工厂2.0」统计口径将AI算力基建与代工产能直接挂钩，先进制程的产能约束正向成熟制程外溢并推动整体代工定价上行，与TrendForce此前「2026年代工营收同比+24.8%、选择性提价出现」的判断一致。

来源：Counterpoint Research

参考资料

  1. Reuters: Marvell raises 2028 revenue forecast on strong AI data center demand
  2. Benzinga: Marvell Investor Day, stock jumps on 90 billion revenue target
  3. Quartz: Marvell raises fiscal 2031 revenue target at investor day
  4. Engadget: Microsoft will hold a Windows and Surface event on October 7
  5. NVIDIA Newsroom: NVIDIA and Microsoft Reinvent Windows PCs for the Age of Personal AI
  6. Micron: Reports Record Fiscal Fourth-Quarter and Full-Year 2026 Results
  7. CNBC: Micron beats on earnings as data center revenue jumps 11-fold
  8. Counterpoint: Global Foundry 2.0 Revenue Rises 25% YoY to a Record 96.6 Billion in Q2 2026